Kapitalförsäkring (KF): så fungerar den och skillnaden mot ISK
En kapitalförsäkring, KF, är ett sätt att spara i fonder och aktier där försäkringsbolaget äger värdepapperen och betalar skatten åt dig. År 2026 är skatten lika hög som på ett ISK, men den räknas på ett annat underlag.
| Fråga | ISK | Kapitalförsäkring |
|---|---|---|
| Skatt 2026 | 1,065 % av kapitalunderlaget per år | Samma, 1,065 % av kapitalunderlaget per år |
| Kapitalunderlaget | Värdet i början av varje kvartal plus insättningarna, delat med fyra | Värdet vid årets början, insättningarna under första halvåret och hälften av insättningarna under andra halvåret |
| Vem betalar skatten | Du. Banken eller mäklaren räknar ut schablonintäkten och lämnar en kontrolluppgift till Skatteverket. | Försäkringsbolaget, som drar beloppet från försäkringen |
| Skattefri grundnivå 2026 | 300 000 kr gemensamt för ISK, KF och PEPP. Den används i första hand för ISK. | Det som blir kvar av grundnivån får du som ett avdrag i deklarationen. |
| Vem äger värdepapperen | Du själv, med rösträtt på bolagsstämman | Försäkringsbolaget |
| Förmånstagare | Nej. Ett ISK är ingen försäkring och har ingen förmånstagare. | Ja, du kan utse en förmånstagare. |
| Insättningsgaranti och investerarskydd | Kan gälla det som finns på kontot | Gäller inte. Går försäkringsbolaget i konkurs har försäkringstagarna särskild förmånsrätt, så deras krav kommer före många andra fordringar. |
Gratis att komma igång. Ingen bindningstid.
Vad är en kapitalförsäkring?
En kapitalförsäkring är ett "skal" där du sparar i fonder och aktier. Formellt är det du som äger försäkringen, medan försäkringsbolaget äger värdepapperen. Det låter krångligt, men i praktiken sparar du ungefär som i ett ISK, med några skillnader i skatt, ägande och flexibilitet.
Hur beskattas en KF?
Skatten i en KF heter avkastningsskatt, och den tas på värdet, inte på din faktiska vinst. Försäkringsbolaget räknar den på ett kapitalunderlag: värdet vid årets början, insättningarna under första halvåret och hälften av insättningarna under andra halvåret. Underlaget gånger statslåneräntan den 30 november året före plus en procentenhet, men minst 1,25 %, ger en schablonintäkt. På den är skatten 30 %.
Den 30 november 2025 var statslåneräntan 2,55 %. För 2026 blir schablonintäkten därför 3,55 % av underlaget och skatten 1,065 %, samma procentsats som för ett ISK. Skatten betalas även ett år då sparandet har gått med förlust.
Den skattefria grundnivån på 300 000 kr gäller ISK, KF och PEPP tillsammans och används i första hand för ISK. Det som blir kvar för din KF får du som ett avdrag i deklarationen. För båda gäller att du inte betalar vinstskatt när du säljer och inte behöver deklarera enskilda affärer.
Fler skillnader mot ISK
- Förluster. Schablonintäkten på ett ISK kan kvittas mot förluster och utgifter i kapital, skriver Skatteverket. Skatten på en KF är en källskatt som räknas separat från dina andra inkomster, och den kan inte kvittas mot sådana förluster.
- Om bolaget går i konkurs. Insättningsgarantin och investerarskyddet gäller inte för en kapitalförsäkring. Konsumenternas skriver att försäkringstagarna i stället har särskild förmånsrätt om försäkringsbolaget går i konkurs, så att deras krav kommer före många andra fordringar.
- Avgifter. Alla kapitalförsäkringar tar ut en avgift för återbetalningsskydd, och en fast årsavgift eller en avgift i procent av kapitalet är vanliga. Många tar också ut en avgift om du tar ut pengar i förtid. Läs villkoren, för en avgift ovanpå skatten påverkar avkastningen.
Skillnaderna i korthet
En KF skiljer sig från ett ISK i tre saker: försäkringsbolaget äger värdepapperen, du kan utse en förmånstagare, och försäkringen har avgifter, alltid en för återbetalningsskyddet och ofta fler. Skatten är lika hög 2026 men räknas på olika underlag. Jämför villkor och avgifter innan du bestämmer dig, och utgå från din egen situation. NFK väljer inte konto åt dig.
Förklaringar i NFK
I NFK finns korta förklaringar av ISK, fondavgifter och risk, i vanliga ord. Är du ny på att spara i värdepapper, läs om att börja investera.
Vanliga frågor
Vad är skillnaden mellan KF och ISK?
Båda schablonbeskattas med samma procentsats, men i en KF äger försäkringsbolaget formellt värdepapperen, du kan utse en förmånstagare, och försäkringen har avgifter. I ett ISK äger du aktierna själv och har rösträtt, och kontot har ingen förmånstagare.
Betalar man vinstskatt i en kapitalförsäkring?
Nej, precis som i ett ISK betalar du en årlig schablonskatt på värdet i stället för vinstskatt vid försäljning.
Har en KF avgifter?
Ja. Alla kapitalförsäkringar tar ut en avgift för återbetalningsskydd, och många har också en fast årsavgift, en avgift i procent av kapitalet eller en avgift för uttag i förtid. Läs villkoren, för avgifterna påverkar din avkastning över tid.
Ska jag välja KF eller ISK?
Det beror på vad du vill med sparandet. Skillnaderna är vem som äger värdepapperen, att en KF kan ha en förmånstagare, att skatten räknas på olika underlag och att en KF alltid har en avgift för återbetalningsskydd. NFK väljer inte konto åt dig.
Sidan ger utbildande information om kontotyper, inte finansiell eller skatterådgivning. Regler och villkor ändras, så jämför aktuella villkor och utgå från din egen situation.
Gratis att komma igång. Ingen bindningstid.
Källor
- SkatteverketSvenska kapitalförsäkringar och pensionssparanden
- SkatteverketSkatt på investeringssparkonto
- SkatteverketSkillnaderna mellan investeringssparkonto och kapitalförsäkring
- SkatteverketSvar på vanliga frågor om investeringssparkonto
- KonsumenternasKapitalförsäkringar: skatteregler och avgifter
- KonsumenternasSå fungerar en kapitalförsäkring
Hur NFK räknar och väljer källor står på Så räknar vi.
Publicerad , uppdaterad . Skriven av NFK.
Granskad av Philip Castel, grundare och ansvarig för guiderna om investeringar.